刑法修改案（十一）本钱市场有关条文解读

刑法修改案（十一）于2020年12月26日由全国人大常委会第二十四次会议审议通过，，并将于2021年3月1日起正式执行。本次刑法本钱市场有关批改内容与以信息披露为主题的注册制鼎新相适应，，和证券法批改相衔接，，大幅提高了诓骗刊行、信息披露造假、中介机构提供虚伪证明文件和把持市场等四类证券期货犯罪的刑事惩戒力度。对于切实提高证券违法成本、保；ね蹲收吆戏ㄈɡ、守护市场秩序、推动注册制鼎新、保险本钱市场安稳重康发展意思深远。

　一、诓骗刊行股票、债券罪(刑法第160条）

　 首先，，扩大证券领域，，与新《证券法》划定维持一致。将存托凭证和国务院依法认定的其他证券纳入诓骗刊行犯罪的规制领域，，为将来进攻诓骗刊行存托凭证和其他证券提供充分的司法凭据。其次，，大幅提高诓骗刊行的刑罚力度。对于诓骗刊行股票、债券的，，将小我的刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，，并对“犯法召募资金金额的1%-5%”的罚金数额进行批改，，取缔了5%的金额上限。将单元的罚金由犯法召募资金的1%-5%提高至20%-1倍，，并将单元责任人员刑期上限由5年有期徒刑提高至15年有期徒刑，，同时增长了不设上限的罚金。最后，，明确将控股股东、现实节制人组织、支使执行诓骗刊行的行为纳入刑律例制领域，，有效强化对控股股东、现实节制人等“关键少数”的刑事责任查究。

　二、违规披露、不披露重要信息罪（刑法第161条）

　 一方面，，加大违规披露、不披露重要信息的刑罚力度。修改案将有关责任人员的刑期上限由3年提高至10年，，并且取缔了20万元的罚金上限。另一方面，，与诓骗刊行股票、债券罪在控股股东、现实节制人等“关键少数”的刑事责任查究上维持一致，，明确将控股股东、现实节制人执行或者组织、支使执行信息披露造假，，以及控股股东、现实节制人隐瞒有关事项导致公司披露虚伪信息等行为纳入刑律例制领域。

　　三、把持证券、期货市场罪（刑法第182条）

　 与《证券法》订正有效对接，，将“影响证券、期货买卖价值或者证券、期货买卖量”身分提至条文的整体划定部门。同时借鉴新《证券法》针对市场中出现的新把持情景的划定，，进一步明确对“幌骗买卖把持”、“勾引买卖把持”、“抢帽子把持”等新型把持市场行为查究刑事责任。

　四、提供虚伪证明文件罪、出具证明文件重大失实罪（刑法第229条）

补充“保荐、安全评价、环境影响评价、环境监测”中介机构人员作为该罪名的犯罪主体，，进一步明确了保荐人等中介机构提供虚伪证明文件和出具证明文件重大失实的刑事责任，，进一步压实保荐人等中介机构的“看门人”职责。同时，，对于律师、管帐师等中介机构人员在证券刊行、重大资产买卖活动中出具虚伪证明文件、情节出格严重的情景，，明确合用更高一档的刑期，，最高可判处10年有期徒刑。

（起源：中国证监会陕西监管局）